Акмолинская правда (Кокчетав, Кокшетау, Степногорск, Щучинск)

ФИНАНСЫ

КУДА ЛУЧШЕ ВЛОЖИТЬ ДЕНЬГИ

О финансовых пирамидах и куда лучше вложить деньги...
Председатель Национального банка Григорий Марченко в ходе online - конференции ответил на вопросы посетителей финансового форума (forum.profinance.kz). Судя по количеству вопросов, актуальность его высока, а разнообразие поднимаемых тем свидетельствует об интересах населения. Мы предлагаем нашим читателям ответы главы Нацбанка на ряд заданных вопросов.
- Здравствуйте, Григорий Александрович, несмотря на усиление надзора со стороны государства, в стране не перестают появляться новые финансовые пирамиды, и многие люди оказываются их жертвами. Скажите, как можно узнать, что вас хотят вовлечь в финансовую пирамиду?

Необходимо отметить, что операции по приему депозитов юридических и физических лиц относятся к банковским операциям. При этом единственным лицензиаром на территории Республики Казахстан, уполномоченным на выдачу лицензий на проведение операций, отнесенных к категории банковских, является Комитет Республики Казахстан по контролю и надзору финансового рынка и финансовых организаций Национального банка Республики Казахстан. Таким образом,законодательством Республики Казахстан предусмотрено осуществление вышеуказанных операций только банками второго уровня и организациями, осуществляющими отдельные виды банковских услуг. Все другие организации, которые предлагают населению разместить свои денежные средства, нарушают действующее законодательство и не имеют право на проведение подобных операций.
Соответственно, сбережение денежных средств в нерегулируемых организациях сопровождается высоким уровнем риска и их полной потерей. Чтобы не пострадать от мошенничества с инвестициями, надо уметь распознавать характерные внешние проявления таких финансовых пирамид: гарантированные высокие проценты без каких-либо требований к вкладчикам, кроме вступительного взноса (довольно часто это очень приличные деньги); обязанность клиента для включения его в участие в отдельных программах, организуемых компанией, чтобы привлечь несколько других новых клиентов; непрозрачные структуры дальнейшего оборота средств, источников доходов и огромные рекламные бюджеты. В случае, если деятельность организации отвечает вышеперечисленным признакам, то существует вероятность того, что речь идет о финансовой пирамиде.
- Хочу начать путь молодого инвестора. Хотелось бы узнать, в какие ПИФы лучше всего инвестировать и сколько нужно инвестировать? Какую литературу можете посоветовать по этому вопросу? Есть ли у нас специальные курсы для инвесторов?
Курсы для розничных инвесторов есть. Но у меня встречный вопрос - зачем сразу инвестировать в ПИФы? Подобный вопрос я получил от пользователя по имени Акбар. Он хотел защитить свою семью от финансового кризиса и торговать акциями в Интернете. Но акции - это самый волатильный из финансовых инструментов. Ими нужно заниматься в предпоследнюю очередь, а уже в последнюю очередь, другими видами альтернативных видов инвестирования - почтовыми марками XIX века, золотыми монетами Караханидов или живописью. До этого есть большой рынок корпоративных, государственных облигаций, вклады в банки, потому что они дают регулярный доход и до 5 млн. тенге попадают под гарантию, плюс еще недвижимость. Поэтому если у человека нет своей недвижимости, нет банковских вкладов, нет портфеля облигаций, сразу все вкладывать в акции через ПИФы, напрямую или через Интернет, ошибка. Это и есть отход от принципов диверсифицированного портфеля. Акции в агрессивном портфеле могут составлять 60% - это максимум, в среднем это 25-30%. Если человек хочет защитить свою семью от финансового кризиса в будущем, ему нужны консервативные вложения в более ликвидные инструменты, но точно не в акции.
- Заметно, что люди стали чаще оформлять кредиты. Что это - очередной бум потребительского кредитования в стране? Может ли это привести к очередным дефолтам по кредитам, в частности, по автокредитам?
Розничное кредитование растет по причине смягчения банками кредитной политики, а также из-за реализации населением отложенного спроса, чему способствует стабильная ситуация в экономике Казахстана. При этом, если банки будут сохранять осторожный подход в отборе заемщиков и оценку их финансового состояния, то волна дефолтов маловероятна.
- Добрый вечер! Спасибо за очередной он-лайн. Народное IPO - что это очередная голубая мечта? Кто будет компенсировать возможные убытки населению при падении стоимости акций? Где и кто проводит занятия по навыкам управления портфелем акций?
Кто объяснит населению, что акции имеют свойства не только расти, но и резко падать?
Реализация идеи «народного IPO» направлена на развитие возможностей инвесторов, к которым относятся граждане Республики Казахстан и накопительные пенсионные фонды. Цель данного мероприятия заключается прежде всего в предоставлении казахстанцам возможности владения акциями крупнейших предприятий; создании нового инструмента инвестирования и преумножения сбережений населения; привлечении дополнительного финансирования в Компании для реализации инвестиционных программ. В настоящее время еще не определен механизм проведения «народного IPO», и Правительством совместно с АО «ФНБ «Самрук-Казына» ведется работа по его разработке и согласованию. Однако население, как потенциальный инвестор и потребитель финансовых услуг, должно знать не только о вероятности доходов, но и убытков, связанных с рисками по тем или иным финансовым инструментам. Эти риски каждый розничный инвестор берет на себя при вложении своих денег. Есть различные методы снижения рисков путем диверсификации, хеджирования. В целях информирования населения об аспектах работы финансового рынка, в Казахстане на постоянной основе проводится работа по повышению финансовой грамотности населения. В рамках Концепции информационно - разъяснительной деятельности Национального банка по повышению финансовой грамотности населения и защите прав потребителей финансовых услуг проводится широкомасштабная информационно - разъяснительная работа среди населения о финансовом планировании, о существующих рисках использования финансовых продуктов, формировании резерва на случай непредвиденных обстоятельств и защите собственного капитала.
- Можно ли что-либо сказать уже по итогам первого полугодия? Каковы макроэкономические показатели?
Итоги первого полугодия пока подводить рано. Полноценная картина будет известна только к концу июля, а по ВВП - к середине августа. Ситуация же за 5 месяцев складывается положительно. За январь-май выросли все отрасли экономики. Особенно рост произошел в сфере связи (на 16%), транспорта (на 14,1%), торговли (на 11,7%). В банковском секторе кредитование увеличилось на 2,8%, а депозиты выросли на 5,8%.
- Как Вы считаете, система негосударственных пенсионных фондов на сегодня состоялась? Насколько уверенно можно себя чувствовать, размещая там деньги?
Да, состоялась. Но это не значит, что нет проблем и отсутствует дальнейшая перспектива для развития и совершенствования пенсионной системы. В настоящее время существует несколько рабочих групп в рамках развития системы пенсионного обеспечения. Проблемы и вопросы, связанные с ее совершенствованием, постоянно обсуждаются на заседаниях Совета по экономической политике и Совета по финансовой стабильности. При этом гарантии, закрепленные в пенсионном законодательстве, сохранены.
- У меня вопрос по валютам, возможно ли в перспективе, что Казахстан перейдет на расчет в рубли или юани вместо доллара? Как Вы думаете, может ли юань стать мировой валютой?
Первые шаги в этом направлении уже проделаны. Было подписано соглашение между Национальным банком Республики Казахстан и Народным банком Китая о проведении валютных своп-операций юань/тенге, связанное со стремительным товарооборотом между двумя странами.
Для того, чтобы Казахстан включил китайский юань в состав своих золотовалютных активов, китайскому юаню необходимо получить статус свободно конвертируемой валюты. На данный момент курс китайского юаня закреплен к курсу доллара США как основного торгового партнера Китая.
Получение китайским юанем статуса свободно конвертируемой валюты предполагает, что снимаются все валютные ограничения и юань становится свободно обратимой на любую иностранную валюту. Учитывая, что основой экономики Китая является экспорт товаров, то для Китая это чревато потерей конкурентоспособности своих товаров на западных рынках. Поэтому мы ожидаем, что получение юанем статуса резервной валюты наиболее возможно после проведения Китаем структурных преобразований в экономике страны, уже предприняты шаги в этом направлении. Так, Народный банк Китая активно заключает соглашения с рядом стран о проведении двусторонних расчетов в национальных валютах.
- Участвовали ли Вы в заседаниях ОИК? Обсуждались ли в рамках данных встреч вопросы исламского финансирования в Казахстане? Если да, то есть ли какие-либо определенные тренды в развитии исламского финансирования в Казахстане?
В июне 2011 года в Астане проведен ряд заседаний в рамках Организации «Исламская Конференция», в том числе Всемирный Исламский экономический форум, 38-я Сессия совещания министров иностранных дел. В рамках данных встреч Президентом РК озвучен вопрос дальнейшего развития исламского финансирования в Казахстане, в том числе развития Алматы в качестве регионального финансового центра, создание бенчмаркинга исламских финансовых инструментов в регионе. В 2009 году принят Закон Республики Казахстан «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам организации и деятельности исламских банков и организации исламского финансирования», в соответствии с которым созданы условия для функционирования исламских банков, исламских инвестиционных фондов, выпуска исламских ценных бумаг. На сегодняшний день в Казахстане лицензированную деятельность в сфере исламского финансирования осуществляют АО «Исламский банк «Al-Hilal» и АО «Fattah Finance», осуществляющий деятельность на рынке ценных бумаг. Вместе с тем, рассматривается вопрос внедрения принципов исламского страхования (такафула).
- Григорий Александрович! Скажите пожалуйста, что даст Казахстану Исламское финансирование?
Привлечение исламских финансовых продуктов и ресурсов, создание исламского банкинга - это одно из направлений развития финансового сектора в Казахстане. Растущий интерес и внедрение исламского банкинга в Казахстан логичны. Финансовый рынок испытывает значительную заинтересованность в отношении данных продуктов, уже переставших быть прерогативой только региона Ближнего Востока и Малайзии. Интерес взаимен: избыточная ликвидность этих регионов очевидна, а финансовые институты Казахстана заинтересованы в увеличении базы инвесторов и диверсификации источников фондирования. Также развитие исламского финансирования может открыть новые возможности для развития реального сектора казахстанской экономики, снять часть банковских рисков, связанных с финансированием указанного сегмента.
- Ввиду новых изменений, скажите, пожалуйста, чем будут заниматься новые Комитеты - АФН и РФЦА, Вы уже разграничили функции? Заранее благодарю за ответы.
В соответствии с Указом Президента Республики Казахстан от 18 апреля 2011 года № 61 «О некоторых вопросах Национального банка Республики Казахстан» образованы Комитет по развитию регионального финансового центра города Алматы Национального банка Республики Казахстан и Комитет по контролю и надзору финансового рынка и финансовых организаций Национального банка Республики Казахстан. Задачи и функции Национального банка Казахстана и вышеуказанных Комитетов определены Законами Республики Казахстан «О Национальном банке Республики Казахстан», «О государственном регулировании и надзоре финансового рынка и финансовых организаций» и «О региональном финансовом центре города Алматы». Так, Национальный банк Республики Казахстан осуществляет регулятивные функции, а Комитеты являются его ведомствами, осуществляющими в пределах своей компетенции реализационные и контрольные функции в сфере развития регионального финансового центра - города Алматы, а также контрольные и надзорные функции финансового рынка и финансовых организаций, включая защиту прав потребителей финансовых услуг.

Магическое число «пять»
«Сумма гарантированного возмещения по депозитам физических лиц в размере 5 миллионов тенге будет сохранена и после 1 января 2012 года», - сообщил Национальный банк Казахстана. Для этого в Закон об обязательном гарантировании депозитов будут внесены поправки.
Почему антикризисная мера о повышении размера гарантийного возмещения будет сохранена и в посткризисный период? На этот и другие вопросы отвечает Председатель АО «Казахстанский фонд гарантирования депозитов» Бахыт МАЖЕНОВА.
- Бахыт Мурсалимовна, до получения этой новости вкладчики очень волновались: в этом году истекает законодательная норма о гарантировании 5 миллионов тенге. Теперь вопрос о том, что гарантийная сумма не будет уменьшена до 1 миллиона тенге, считается решенным?

- Вопрос практически решен. 23 мая на заседании Совета по финансовой стабильности и развитию финансового рынка Республики Казахстана Национальный Банк выступил с инициативой о сохранении после 1 января 2012 года текущего максимального размера гарантийного возмещения по депозитам физических лиц, равного 5 миллионам тенге.
Проект закона, предусматривающий внесение соответствующих поправок в законодательство Республики Казахстан, в ближайшее время будет разработан. И регу-ляторные органы, и финансовое сообщество уверены, что Парламент поддержит этот законопроект: депутаты и сами не раз выступали в пользу сохранения нормы о гарантировании 5 миллионов тенге.
- Какое обоснование существует в пользу того, чтобы по-прежнему гарантировать 5 миллионов тенге? Ведь до кризиса гарантировалось всего 700 тысяч?
- Давайте взглянем на финансовую статистику. Депозиты населения в казахстанских банках стабильно растут. С 1 января 2008 года они увеличились на 64%, составив, по данным на 1 июня с.г., более 2,37 трлн. тенге. Совершенно очевидно, что именно меры государственной защиты вкладчиков добавили им уверенности и спокойствия - гарантированная сумма возмещения по вкладам физических лиц была поднята в октябре 2008 года.
Кроме того, уверена, сказался положительный опыт выплат возмещения вкладчикам ликвидированных «Комирбанка», «Наурызбанка» и «ВалютТранзит банка», ведь Фонд своевременно и в полной мере выполняет принятые на себя обязательства по проблемным банкам.
Главная цель - сохранение доверия к банкам достигнута. Но перед финансовой системой по-прежнему стоит очень важная задача по кредитованию национальной экономики, и потому перспективы развития банковского сектора должны быть предсказуемыми. Поскольку именно депозиты сегодня являются одним из главных источников фондирования банков, необходимо сохранять стабильность на депозитном рынке. При этом, конечно, в расчет взяты и устойчивость нашего Фонда с учетом размера потенциальных обязательств, которые возрастают в связи с установлением размера гарантийного возмещения на уровне 5 миллионов тенге, и лучший международный опыт.
- В связи с этим вопрос: достаточен ли резерв возмещения Фонда гарантирования для того, чтобы обеспечивать «повышенные» гарантии?
- Как правило, национальные страховые фонды поднимают размер возмещения только в случае полной уверенности, что обязательства перед вкладчиками выполнимы. Такая же уверенность существовала и существует в Казахстане, и она финансово подкреплена.
За кризисное время КФГД был достаточно хорошо капитализирован: уставный капитал увеличен с 16 до 121 млрд. тенге. Более того, Национальный банк Казахстана планирует в текущем году увеличить уставный капитал Фонда еще на 12 миллиардов тенге.
Специальный резерв на сегодня составляет более 144,58 млрд. тенге. Имеющиеся для возмещения ресурсы КФГД позволяют адекватно защищать абсолютное большинство депозиторов, и они могут не волноваться - степень защиты достаточно высока.
- И США, и другие развитые страны в период финансового кризиса значительно подняли потолок возмещения. Они собираются возвращаться к докризисным условиям гарантирования?
- В США сумма, которую возвращает Корпорация страхования депозитов, поднята до 250 тысяч долларов, в Европейском Союзе национальные системы страхования готовы выплачивать до 100 тысяч евро. И эти верхние пределы были оставлены без изменения после кризиса. Мировая практика показывает: если гарантийное возмещение увеличено, то снижать его уже нежелательно. Ведь ухудшение условий для потребителей финансовых услуг - «плохая новость».
- А гарантирование 5 миллионов тенге - это много или мало?
- Если учитывать международную практику, то, например, Международная ассоциация систем страхования депозитов полагает, что оптимальный размер гарантийного возмещения достигается в том случае, если порядка 70-80% счетов депозиторов покрываются суммой возмещения в полном объеме. У нас показатель лучше - 99% всех банковских счетов, с учетом текущих и карт-счетов, полностью гарантированы, а минимальные условия данного подхода соблюдаются уже при сумме возмещения в 3 миллиона тенге. С другой стороны, согласно рекомендациям Международного Валютного Фонда, максимальное гарантийное возмещение должно устанавливаться в пределах 1-2 ВВП на душу населения. Если следовать этой рекомендации, то в Казахстане гарантийное возмещение должно быть установлено в размере от 1,3 до 2,6 миллиона тенге.
Но сумму гарантирования в 5 миллионов тенге нельзя считать огромной - доходы населения растут год от года и это проецируется на размере их вкладов.
- Многие вкладчики интересуются: что будет с теми деньгами, которые превышают сумму гарантирования, если вдруг банк обанкротится?
- В случае принудительной ликвидации того или иного банка КФГД возмещает депозиторам суммы, которые не превышают гарантированный уровень, установленный государством. Все, что превышает эту сумму, возмещается вкладчикам в порядке очереди из сформированной ликвидационной массы. То есть, обязательства по выплате оставшейся суммы и вознаграждения по депозиту возлагаются на ликвидационную комиссию банка. Поэтому, естественно, вкладчики должны, по возможности, анализировать депозитную политику банков и вкладывать свои деньги только в те, которые не завышают процентные ставки ради привлечения депозитов и вокруг которых существует позитивный информационный фон.
- Все ли банки являются сегодня участниками системы гарантирования? И все ли депозиты в банках защищены Фондом?
- Фонд гарантирует все банковские счета физических лиц, включая счета индивидуальных предпринимателей в банках, входящих в систему обязательного гарантирования депозитов. Сейчас это 35 из 39 казахстанских банков второго уровня. Из последних четырех банков три не привлекают депозиты населения, а Исламский банк Al-Hilal не является участником действующей системы гарантирования в связи с законодательными ограничениями. В принципе, получить информацию о банках-участниках системы гарантирования достаточно просто: реестр банков-участников системы ежеквартально публикуется в газетах «Егемен Казакстан» и «Казахстанская правда», а также ежемесячно обновляется на сайте Фонда.
Мария ИБРАЕВА.
По всем вопросам гарантирования депозитов в казахстанских банках можно обращаться на постоянно действующую горячую линию Фонда по телефону 8-800-080-10-20. Звонок по Казахстану бесплатный.

©Областная общественно-политическая газета "Акмолинская правда".
Частичное использование (цитирование) отдельных материалов возможно при условии ссылки на сайт "Акмолинской правды" http://akmolinka.narod.ru